Vaughn netuší, že jeho manželka Lauren zrazuje CIA a dodává informace Dohodě. Lauren je ambiciózní, touží po moci, má poměr se Sarkem a společně s ním i vraždí, ale navenek funguje jako schopná agentka a manželka. Vaughn se trápí, protože v skrytu duše stále miluje Sydney.
CIA zachytila zprávu, že filipínská teroristická organizace vyvinula nesmírně účinnou, tzv. plazmovou bombu a jeden kus poslala své pobočce v Evropě. CIA se snaží bombu za každou cenu zachytit, než se dostane do rukou teroristů nebo nepřátelských tajných služeb. Akcí je pověřena Sydney s Vaughnem. Po celou dobu je o krok před nimi konkurenční tým, Sark s Lauren. Obě dvojice se nakonec střetnou na nákladní lodi v Lisabonu.