1483
Elizabeth se obává, zda je rozumné, aby se Henry Tudor vrátil domů z exilu, ale Edward preferuje mít své nepřátelé poblíž. Když náhle zemře, právoplatným nástupcem trůnu je jeho syn, také Edward, ale jelikož ještě nedosáhl určitého věku, vládne místo něj Richard, kterého Anne následně přemlouvá, aby ukryl malého Edwarda do londýnského Toweru, čímž by udělal Elizabeth bezbrannou. Ta se utíká schovat do útočiště i se svými dětmi.
Margaret věří, že aliance s Elizabeth zajistí jejímu synovi právo na trůn a tak navrhne, aby se oženil právě s dcerou Elizabeth. Její manžel Thomas Stanley jí to ale rozmluví, neboť podle něj je podstatné, aby byli loajální k oběma stranám. Mezitím se nechá Richard korunovat na krále Anglie.