Nedvěd vysvětluje Miškovi, co to jsou Vánoce. Protože medvědi přes zimu spí, rozhodnou se, že si je udělají teď hned v létě. V lese ozdobí stromeček, Miška jde chytit rybu a Nedvěd peče cukroví. Ani jeden ale není úspěšný a je jim líto, že Vánoce nebudou. V noci však uvidí svůj stromeček nádherně ozářený světluškami a pod ním najdou od včel med jako dárek. A pochopí, v čem je kouzlo Vánoc.