Udeřila zima. Studenti probírají vztah Pitiho s Vilmou. Všichni se připravují na Tři krále. Valerie a Bublina píší dopisy Třem králům o dárky*. Studenti chtějí nacvičit a sestavit živý betlém. De la Cuadra pracuje na bydlení pro sebe a očekávané miminko. Gamboa má horečku a blouzní, vidí svého otce, který ho provede jeho minulostí, současností a budoucností. Vilma volí mezi Pitim a Palomaresem.
*Ve Španělsku nosí dětem dárky až Tři králové. Pro Španěly je to stejně významný svátek jako Štědrý den pro české děti.