Bastianova matka má těžkou dopravní nehodu, při níž přijde o život. Bastian pak potkává pana Coreandrra, majitele starého knihkupectví. Ten dává Bastianovi knihu zvanou Nekonečný příběh výměnou za rozbitou videohru. Po pohřbu maminky je pro něj vše moc těžké, a tak se dá do čtení knihy. Ztotožňuje se s postavami říše Fantazie a objevuje, že říše je spolu s Dětskou císařovnou ve vážném nebezpečí. Jde po nich totiž temná síla známá jako Nicota. Císařovna si vybere mladého válečníka Atreyu, aby proti Nicotě bojoval. Bastian mu pomáhá...