Píše se rok 1976. V Griffithu v Novém jižním Walesu je šéfem obchodu s marihuanou "Aussie Bob" Trimbole. Terry Clark, který právě přicestoval z Nového Zélandu, Boba navštíví a nabídne mu spolupráci. V plánu je mohutná expanze a ve hře mát být vysoce kvalitní heroin pašovaný z jihovýchodní Asie. V cestě jim stojí jediný muž, místní obchodník s nábytkem Donald Mackay, který má politické ambice a vede kampaň proti drogám.
Toto je příběh "Underbelly: A Tale Of Two Cities", který detailně popisuje vzestup marihuanového a heroinového businessu v Sydney a Melbourne mezi lety 1976 a 1987. Hlavní role v tomto období hrají právě "Aussie Bob" Trimbole a Terry "Mr. Asia" Clark, společně s nimi se do hry dostává také George Freeman.