Po prvním veleúspěšném díle pohádkové romance z prostředí mlýna přichází druhý díl. Eliška i Jindra už založili rodinu. Jenže knížepán jejich lásce přesto nepřeje. Rozhodne se proto k razantnímu kroku, který by měl Jindřicha nadobro dostat z Eliščina dosahu. Vyhlásí všeobecnou brannou povinnost a Jindra musí chtě nechtě narukovat. Vodník i čert ale svého přítele nenechají na holičkách a na jeho cestu mu každý poskytne kouzelný talisman a "ochrannou ruku"...