Ve službách FBI

Neal Caffrey se od Garretta Fowlera, který vyšetřuje Petera Burkeho, dozví, že Kate Moreauovou drží Burke. Odmítá tomu uvěřit, ale přesto ho začne podezírat. Agent FBI Arthur Landry z Dallasu oznámí Burkemu, že jeho pobočka je na stopě akciového podvodu, při němž makléři ožebračují své oběti. Jako informátorku mají ve skupině makléřů Madison Cooklerovou. FBI nastraží makléřům jednu falešnou společnost a vyšle Neala k makléřům pod jinou identitou, aby se na obchodu podílel.

Makléř Brad ho do skupiny přijme a řekne mu, že s ním chce hovořit jejich šéf. Tím je mladý a ambiciózní Avery Phillips, který má čistý rejstřík. Ukáže se, že Avery chce během současné obchodní operace vytlačit z makléřské společnosti svého společníka Daniela Reeda.
Do akce se zapojí i Burke jako ředitel falešné společnosti. Navštíví Averyho, řekne mu, že na podvod přišel, a chce na něm podíl. Avery ho pozve na svůj večírek a pochlubí se svou sbírkou vzácných komiksů, které má uloženy v trezoru. Do jeho domu přivedou Madison, kterou podezřívá. Burke přede všemi obviní Neala, že pracuje pro Reeda, a Madison tak zachrání.

Na Burkeho popud se Avery rozhodne získat Neala na svou stranu. Neal však řekne Reedovi pravdu. Aby FBI mohla Averyho obvinit z podvodu, potřebuje jeho finanční záznamy. Reed řekne Nealovi, že si Avery vede knihu...