Guvernérovu dceru Esmeraldu někdo unesl a všichni po ní pátrají. Vydává se za ní i Diego de la Vega. Do vězení přichází místokrálův vyšetřovatel a zjistí, že záhadná žena, kterou hledá, je právě zde. Velitel Montero, jemuž vyšetřovatel vyhrožuje za tuto zradu smrtí, ho dá mučit, aby zjistil tajemství, které tato žena s železnou maskou skrývá. Guvernér přichází za Monterem, aby požádal o další muže. Dozví se, že ženu, kterou dal uvěznit a o níž se nesmí nikdo dozvědět, vyšetřovatel objevil. Přímo v mučírně ho zastřelí. Prozradí Monterovi, že žena s železnou maskou, královna cikánů, byla jeho ženou a Esmeralda je jejich dcera. Diego Esmeraldu zachrání, jeho však unese proud. Esmeralda ho najde v bezvědomí, a když mu rozepne košili, najde pod ní medailónek, jaký nosívá Zorro.