Esmeralda se rozzlobí na Diega, protože ji podvedl, že je Zorro. Maria Pía a Dolores se snaží zabránit jejich vztahu.
Cikán Renzo má být bez soudu popraven pro domnělou vraždu místokrálova inspektora, který ve věznici Callao pátral po tajném vězni. Diegovi je celý případ podezřelý. Esmeralda jede do cikánského tábora a slibuje využít svého vlivu u velitele Montera a svého otce, aby zachránila Renza.
Diego žádá otce, aby pro něj na přípitku pořádaném na počest velitele Montera požádal o Esmeraldinu ruku.